Rating kredytowy oraz rating siły finansowej
3 maja 2025 roku agencja S&P Global Ratings podtrzymała ocenę ratingową PZU na poziomie
A- z perspektywą pozytywną.
Ostatnia zmiana ratingu PZU miała miejsce 28 maja 2024 roku. Analitycy agencji podnieśli perspektywę ratingową ze stabilnej do pozytywnej. W uzasadnieniu dokonanej zmiany perspektywy agencja doceniła Grupę PZU za udokumentowane osiągnięcia w realizacji strategii, w tym ambitnych celów postawionych przed biznesem ubezpieczeniowym i bankowym. S&P w ostatnim raporcie zaznaczyła, iż oczekuje, że Grupa PZU będzie wciąż osiągać wyniki lepsze od konkurentów, wypracowując w latach 2024- 2026 roczne zyski na poziomie 3,6-5,5 mld zł, co przełoży się na zwrot na kapitale w przedziale 13-17%. W raporcie S&P podkreślono także mocną pozycję kapitałową Grupy PZU, pomimo regularnych wypłat stosunkowo wysokich dywidend. Analitycy spodziewają się, że Grupa PZU utrzyma znaczne bufory kapitałowe w ramach modelu S&P w latach 2024-2026, pomimo zmienności na rynku kapitałowym wpływającej na poziom kapitałów własnych.
2 czerwca 2025 roku S&P poinformowała, że ogłoszone memorandum dotyczące reorganizacji Grupy PZU i Pekao nie wpływa obecnie na ratingi tych podmiotów. Ocena siły finansowej PZU według analityków agencji pozostaje na tym etapie bez zmian. Jednak ze względu na zakres potencjalnej transakcji, agencja będzie monitorować w szczególności jej wpływ na rolę PZU w holdingu oraz strukturę kapitałową w związku z posiadanym przez PZU statusem podmiotu powiązanego z państwem (tzw. government-related entity zgodnie z metodologią agencji), a także zdolność PZU do przejścia hipotetycznego testu warunków skrajnych.
Ratingi ESG
Ratingi ESG odzwierciedlają ocenę zrównoważonego rozwoju przedsiębiorstw pod kątem ich praktyk w zakresie środowiskowym, społecznym i zarządczym. Służą one inwestorom i interesariuszom do identyfikacji potencjalnych ryzyk i szans, a PZU pomagają lepiej identyfikować obszary do poprawy. Poniższa tabela przestawia jak wybrane agencje ratingowe oceniły nasze zarządzanie kwestiami ESG.
MSCI
W 2025 roku PZU otrzymał ocenę A, w ocenie MSCI ESG Ratings, notując wzrost z wyniku BBB. MSCI ESG Research dostarcza rating w skali od AAA (lider) do CCC (wykazujący braki) według ekspozycji na specyficzne dla danej branży ryzyka ESG i zdolność do zarządzania tymi ryzykami w porównaniu z podobnymi spółkami1.
FTSE Russel
PZU jest częścią indeksu FTSE4Good Index Series, który został stworzony w ramach światowych indeksów FTSE Russell by mierzyć wyniki firm demonstrujących silne praktyki ESG. W roku 2025, wynik pozostał na poziomie 3,8 (w skali od 0 do 5, w której 5 jest oceną najwyższą). W sektorze ubezpieczeń wynik znajduje się w 56 percentylu.
S&P Global
PZU w 2025 roku otrzymał 46/100 punktów w ocenie S&P Global ESG Score oraz 44/100 punktów w ocenie S&P Global CSA Score osiągając trend wzrostowy względem ubiegłorocznej oceny. W sektorze ubezpieczeń PZU uzyskał wynik w 71 percentylu.
CDP
PZU otrzymał ocenę C w zakresie ujawnień dotyczących zmian klimatu na podstawie danych ujawnionych w 2025 roku w kwestionariuszu CDP. CDP stosuje skalę ocen od A (najwyższa) do D- (najniższa), odzwierciedlając poziom ambicji, wyznaczania celów i podejmowanych działań.
1 Wykorzystanie przez PZU jakichkolwiek danych MSCI ESG Research LLC lub jej podmiotów stowarzyszonych (“MSCI”) oraz wykorzystanie logo MSCI, znaków towarowych, znaków usługowych lub nazw indeksów w niniejszym dokumencie, nie stanowi sponsorowania, popierania, rekomendowania lub promowania PZU przez MSCI. Usługi i dane MSCI są własnością MSCI lub jej dostawców informacji i są dostarczane “tak jak jest” i bez gwarancji. Nazwy i loga MSCI są znakami towarowymi lub znakami usługowymi MSCI.
